拳頭師傅藍大釣（豬哥亮飾）開了一間國術館，所有疑難雜癥全靠這一味祖傳秘方「吊膏」走天下，一膏在手保證藥到病除，人稱大釣哥。兒子藍小龍（藍正龍飾）身手矯捷善於飛檐走壁，從小跟著爸爸學功夫，學得不是詠春，而是攔截手，專偷扒手偷來的竊物救助貧戶，目的希望引出世仇黑熊（吳朋奉飾）。

但英雄難過美人關，為了幫助法律系女友心怡（謝沛恩飾）出國深造，小龍竟向殺母仇人的黑道老大黑熊（吳朋奉飾）借了三百萬，更在某次火拼中，被迫為黑熊殺人頂罪，遭以現行犯收押。大釣哥為了幫兒子洗清罪嫌，請求舊識同時是檢察官張士邦（吳克群飾）的母親白秀娟（楊貴媚飾）聯手追查真相，不料卻意外扯出即將逆轉全局笑中帶淚的案外案。